昨晚国际期货行情

昨晚国际期货行情走势震荡,开盘后中美股市及原油走低,中国股市及原油跌幅扩大。随后,美国股市上涨,美元指数飙升,商品市场氛围偏空,开盘后沪金和原油纷纷走低,沪银价格则大幅低开,一度跌破近10日的新低,最低至811.50元/克,盘中一度跌至824.50元/克,刷新年内低点。受美股下跌影响,外盘贵金属则出现明显回暖。美黄金开盘后再度拉升,最高上冲至1768.40美元/盎司,收于1767.80美元/盎司,上涨19.36美元,涨幅1.45%。

隔夜公布的美国经济数据利好黄金,美国商务部公布的美国4月个人消费支出(PCE)物价指数较前月上升0.2%,创2009年2月来最大升幅,美国4月个人消费支出环比增0.1%,高于预期值0.1%,亦不及前值0.3%。数据公布后,美国商务部(DOC)公布的4月个人消费支出(PCE)物价指数较前月上升0.3%,低于预期值0.3%,亦不及前值0.2%。

金银夜盘有所回升,主要受到美元走低提振,受亚洲股市及原油大跌影响,外盘黄金出现明显反弹。尽管市场对于美国经济数据看法较为乐观,但受美联储加息预期降低、地缘政治动荡及地缘政治风险加剧的影响,国内外黄金短期内均出现一定程度的回升,表明美联储加息的概率已经降低,后期白银可能会呈现出进一步的回落。

受美联储加息预期的影响,美元指数强势上涨,对金银来说有一定的压制,但近期在非农数据偏多的情况下,黄金出现了较大的涨幅。但是黄金、白银和黄金近期的走势明显相悖,金银比价明显处于历史较高水平,金银比价的大涨,也说明美联储加息预期的逐步降低,市场资金青睐金银等贵金属,这对金银价格形成较强的支撑,金银价格受此影响有所回升。

自3月以来,黄金价格的大幅上涨给金银价格带来了较大的压制,同时在6月开始出现了明显的回落,金银比价也处于回落的趋势。进入8月以来,金银比价从89下跌至68附近,金银比价在8月和9月持续回落,并且从89附近快速反弹至97.3附近,一方面说明市场看好金银比价,另一方面也预示金银比价将出现回升。但是金银比价仍处于历史低位,且目前金银比价已经处于历史较高的水平,一旦金银比价再度回落至90附近,将进一步打压金银价格。另外,金银比价在回升至历史新高的时候,也会在金银比价触及历史较高位后出现回落,这对金银价格也会产生一定的压制。

金银比价回落导致美债收益率上升,利好美元,对金价形成利空。最新的经济数据显示,7月美国消费者物价指数(CPI)环比增长0.3%,同比增长2.0%,创2008年3月以来新高。在美联储12月议息会议前,金融市场的交易预期已经显著降温,这也是美国通胀数据持续下行的原因之一。

在美国经济数据不断向好的情况下,金银比可能出现回落,这将降低对白银价格的支撑。

“利好”或尚未启动

随着美国通胀水平的持续攀升,美国经济数据一直在上升,自7月下旬以来,通胀水平一直在攀升。由于美国通胀飙升至新高,而且创下20多年来的新高,经济数据回落可能会加重美联储加息预期,这对白银价格可能产生利空影响。