中信期货国际期货业务

中信期货国际期货业务的发展离不开期货经纪业务的助力,截至2021年末,公司共有24家会员,注册资本10亿元。其中,来自财富管理业务的公司为47家,期货经纪业务的支持为49家,资产管理业务则为27家。其中,来自国有控股期货公司的期货公司为6家,也就是最少有一家期货公司能够同时获得24家期货公司的会员资格,另外还有来自大型证券公司、资产管理公司、证券公司等的分支机构。

为何在经纪业务板块增加了对期货经纪业务的支持?数据显示,2020年,中信期货在经纪业务板块的营业收入总额为3.23亿元,同比增长41.53%;经纪业务收入达0.054亿元,同比增长30.97%。从这一数据中不难发现,经纪业务和资产管理业务收入的增幅较大,或是交易业务以及风险管理业务的发展面临的形势。

为何在经纪业务板块增加了期货经纪业务的支持?一方面,经纪业务在增速上行。2020年,综合管理的资产管理业务、资产管理业务、风险管理业务等创新业务收入达14.22亿元,同比增长30.77%。

此外,2021年,中信期货加大对新业务的投入,实现手续费净收入2.25亿元,同比增长51.85%。

经纪业务收入增幅较大主要源自于投资收益。根据招股书,中信期货在2020年由于积极响应投资者委托的策略,实现销售收入1.27亿元,同比增长101.76%。

另一方面,经纪业务收入大幅增加,且成交量同比增加51.20%,经纪业务收入增幅较大主要源于投资收益同比增加13.74%。而在营收方面,中信期货通过全资子公司杭州兴华投资有限公司,向资管机构进行大额IPO,在规模扩张方面实现了大幅增长。2020年,北京兴华投资有限公司营收为5.74亿元,同比增加80.20%,位居行业首位。而营业收入增加的主要原因为投资收益同比增加52.94%。

国金证券在去年的报告中指出,2021年中信期货实现净利润5.05亿元,同比增长26.12%,而经纪业务收入为3.89亿元,同比增加35.81%。整体来看,2020年,全国149家期货公司实现净利润460.77万元,较上一年增加96.96万元,增幅26.70%。

风险管理业务利润增幅较大

在净利润方面,2020年,中信期货实现净利润为187.81万元,同比增加26.27%。其主要原因包括经纪业务手续费净收入同比增加43.68%,资产管理业务手续费净收入同比增加105.47%。

2021年,中信期货手续费净收入为2.14亿元,同比增加25.35%;资产管理业务手续费净收入为4.85亿元,同比增加32.54%。其中,期货手续费净收入增幅较大的原因为其权益类产品的收益,取得收益44.20%。

另外,在净资本排名前十位的期货公司中,国泰君安、广发期货、海通期货和中信建投期货等2021年净利润均为正值。

此外,2020年国泰君安净利润为6.09亿元,海通期货为1.37亿元。而在净利润排名前二十的期货公司中,广发期货、中信建投期货和中信建投期货2021年净利润分别为1.12亿元、0.39亿元和1.24亿元。

海通期货、海通期货净利润分别为3.24亿元、2.15亿元、1.71亿元和1.18亿元,行业均有较为突出的表现。

行业实力较强的永安期货2021年的净利润达3.28亿元,也是行业中仅有一家净利润实现正值的期货公司,而去年同期净利润为2.46亿元。